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FAQ de l'or et de l'argent

Pourquoi est-ce que l'or est cher?

L'or est un métal précieux inaltérable, même après une exposition de longue durée à l'air ou à l'eau il gardera sa couleur et son éclat, c'est probablement l'une des raisons pour lesquelles il est devenu un métal précieux.

L'or est aussi un métal extrêmement rare, il y aurait encore entre 120000 et 140000 tonnes d'or encore sous terre. Si nous divisons ce chiffre par la population mondiale nous obtenons 23g / personne.

Par ailleurs il ne faut pas croire que c'est le prix de l'or qui monte, en réalité ce sont les monnaies fiduciaires (dollar, euro, yen...) qui perdent de leur valeur, quant à lui le pouvoir d'achat de l'or est stable depuis plus de 5000 ans.

Pourquoi est-ce que l'or n'est pas qu'un simple métal précieux?

L'or a longtemps été perçu comme une réserve de valeur, c'est ainsi que son importance en tant que moyen d'échange a grandi, ce qui nous a amené à la création de monnaies en or. Mais au lieu d'échanger de véritables pièces en or pourquoi ne pas promettre une certaine quantité d'or en échange d'un morceau de papier? C'est ainsi que les monnaies fiduciaires sont nées.

Lorsque les monnaies étaient convertibles en or, de nombreuses institutions financières telles que le FMI ou les banques centrales, détenaient de grandes quantités d'or, plusieurs milliers de tonnes. Mais en aout 1971, le président Richard Nixon a mis fin aux accords de Bretton Woods en annonçant la fin de la convertibilité du dollar en or. C'est l'un des chapitres les plus importants de l'histoire de l'économie moderne.

Quelle est la quantité d'or restante à extraire?

La meilleure estimation fin 2011 est que à peu près 165.000 tonnes ont été exploités dans l'Histoire de l'humanité. L'or est généralement mesuré en ce qu'on appelle des "troy onces", qui sont un peu plus gros que les onces ordinaires (une "troy once" pèse 31,1034768g alors que l'once ordinaire pèse 28,3495231g).

Plus de la moitié de tout cet or a été extrait lors des 50 dernières années. Les gisements les plus riches du monde sont en train de s'épuiser, et les nouvelles découvertes sont rares. Fini les récifs d'or de 100 kilomètres de long en Afrique du Sud ou les pépites de la taille d'une cerise en Californie. La plupart de l'or restant se trouve dans des roches enfouies dans les coins reculés et fragiles de notre planète. Ce n'est pas pour autant que les mineurs sont prêts à arrêter les recherches.

Quel est le rôle de l'or aujourd'hui?

Au cours des dix dernières années, l'or a connu une croissance annuelle moyenne de 20,5%. Il s'agit d'un retour absolument remarquable, mais les investisseurs ne devraient pas regarder l'or comme un investissement, mais plutôt comme une monnaie. l'or reflète les actions des gouvernements détruisant la valeur des monnaies papier en imprimant des quantités illimitées de celles-ci.

L'or est aussi un indicateur permettant d'investir dans l'immobilier au bon moment. Historiquement 200 onces d'or permettent d'acheter une maison familiale et 100 onces d'or est un très bon prix pour investir dans l'immobilier (vendre son or). Le ratio immobilier / or est en ce moment au plus bas depuis 30 ans aux Etats-Unis, où une maison familiale s'achète en moyenne pour 110000$. Par contre en Europe le ratio risque continuer à diminuer dans les prochaines années.

ratio_or_immobilier

De la même façon que pour l'immobilier, l'or est un bon moyen de savoir si une action est sur ou sous évaluée. Certains spécialistes estiment que le ratio or / dow Jones est correctemnt évalué lorsque il est aux alentours de 1, c'est à dire quand une once d'or peut acheter une action. aujourd'hui il faut à peu près 8 once d'or pour acheter le Dow Jones.

Est-il préférable d'acheter de l'or sous forme de lingots ou de pièces?

Si vous souhaitez investir dans des pièces d'or vous devrez payer ce que l'on appelle une prime, c'est à dire que le prix de la pièce d'or ne correspond pas exactement à son poids en or, il faut y ajouter la prime allant de 0% à 70% (voir beaucoup plus pour des pièces de collection etc). Aussi si votre pièce d'or est mal conservée alors sa prime baissera.

Il existe des lingots de petite taille (à partir de 1 once), cela permet de pouvoir vendre au goute à goute si nécessaire. Aussi si votre investissement est conséquent et que vous n'achetez que des pièces d'or il vous sera difficile de vendre toutes vos pièces en une seule fois. Pour un investissement à partir de 10.000€ je conseille d'acheter des lingots de 100g, ils seront facilement revendables auprès de l'institution avec laquelle vous avez investi dans un premier temps.

Si vous souhaitez investir un montant inférieur à 10.000€ je recommande de jeter un oeil auKrugerrand.

Est-ce que l'or est dans une bulle?

Pour répondre à cette question je vous recommande de visionner cette interview de Egon Von Greyerz:

Si vous avez d'autres questions concernant les métaux précieux n'hésitez pas à me contacter directement par email ou à poster un commentaire sur cette page, j'y répondrai le plus rapidement possible.

 

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